Guía del apalancamiento financiero

El apalancamiento es una herramienta que permite aumentar el rendimiento potencial de una inversión contrayendo una deuda.

En el caso concreto de las operaciones apalancadas, el broker se compromete a adelantar al operador capital para invertir en una operación, contra el pago de una garantía, que se denomina margen.

¿Qué es el apalancamiento en el trading?

El apalancamiento es ampliamente utilizado y común entre los grandes inversores, y se ha vuelto común en el mundo de la negociación en línea en respuesta a la creciente necesidad de los pequeños inversores de acceder a los mercados financieros.

Mediante el uso del apalancamiento, los pequeños inversores pueden maximizar la rentabilidad incluso con pequeñas variaciones de precios, aumentar exponencialmente su capital e incrementar su exposición a los mercados deseados.

Es importante tener en cuenta que el apalancamiento funciona en ambas direcciones. Cuando los precios de los activos se mueven a nuestro favor, obtenemos un beneficio, que puede ser significativo con un mayor coeficiente de apalancamiento. Sin embargo, la misma cantidad puede representar una pérdida si nuestras previsiones resultan erróneas.

Para resumir, cuando se opera con apalancamiento, también conocido como Leverage Trading, el operador invierte solo un porcentaje determinado de toda la posición. Este porcentaje varía en función de la oferta de apalancamiento del broker, que depende de las condiciones regulatorias que cumple, y de la relación riesgo-rentabilidad que el trader acepta asumir. Cuando un operador utiliza este tipo específico de apalancamiento, se dice que opera con margen.

Los operadores utilizan el apalancamiento en función de su nivel de experiencia, sus objetivos de inversión, su propensión al riesgo y el mercado subyacente en el que operan. En la mayoría de los casos, los operadores profesionales tienden a utilizar el apalancamiento de forma más agresiva, mientras que a los operadores con menos experiencia se les recomienda utilizar el apalancamiento con precaución. Los operadores expertos tienden a utilizarlo lo menos posible, mientras que aquellos con un mayor apetito por el riesgo pueden utilizar el apalancamiento con más flexibilidad. Los mercados volátiles, como el mercado de divisas, deberían negociarse con un apalancamiento mínimo, mientras que los activos menos volátiles, que no experimentan grandes fluctuaciones de precios, podrían negociarse con niveles de apalancamiento más elevados.

En todos los casos, la decisión de utilizar o no apalancamiento, y de cómo aplicarlo, debe formar siempre parte de un análisis riguroso y cuidadoso.

El ratio de apalancamiento representa el valor de la posición en relación con la cantidad de inversión requerida. En AvaTrade, los operadores de divisas pueden operar con un apalancamiento de hasta 30:1, aunque esto puede variar según la jurisdicción y la clase de activo con la que se opere.

¿Cómo controlar una posición?

Considere lo siguiente: con un apalancamiento de 400:1, ¡puede controlar una posición de 100,000 euros con sólo 250 euros! Esto significa que un movimiento de precios positivo del 1% en el mercado resultaría en un beneficio de 1,000 euros (1% de 100,000 euros). El mismo movimiento del 1%, sin apalancamiento, sólo reportaría 2.5 euros (1% de 250 euros). En este ejemplo, el apalancamiento multiplicaría por 400 tanto el valor de sus posiciones de negociación como cualquier ganancia o pérdida resultante. Por eso se suele decir, con razón, que el apalancamiento es un arma de doble filo.

Optar por utilizar el apalancamiento en su plan de trading significa aumentar el riesgo de perder más capital del que tiene en su cuenta de trading.

Además, ponemos a su disposición una cuenta de trading demo, que le permitirá familiarizarse con las plataformas de trading profesionales, realizar sus propios estudios de mercado con herramientas e indicadores, y probar sus estrategias con apalancamiento antes de invertir dinero real. No olvide consultar nuestra [política de apalancamiento] para estimar los posibles resultados de una operación, ya sea demo o real.

¿Qué es la negociación con margen?

Como se ha explicado anteriormente, la negociación con margen consiste en tomar prestado capital de su corredor para manejar posiciones de negociación, sin tener que adelantar usted mismo todo el capital que de otro modo necesitaría.

El margen en sí es, por tanto, esencialmente un depósito de seguridad en poder del broker. Al estar representado por un porcentaje, varía en función del valor de nuestra posición en el mercado. En consecuencia, al mantener posiciones de negociación, los cambios de precios en el mercado también provocarán cambios en las condiciones del margen. En la mayoría de las plataformas, éstas se muestran en la cuenta de operaciones.

Ventajas del apalancamiento:

Aumento del capital: Con un apalancamiento de 100:1, se puede controlar 100.000 euros de capital con solo 1.000 euros, lo que permite asignar cantidades significativas a varias posiciones de negociación en la cartera.

Préstamo sin intereses: El apalancamiento es esencialmente un préstamo proporcionado por el broker para tomar una posición en el mercado, y no conlleva ninguna obligación en forma de intereses, lo que permite utilizarlo de cualquier manera durante la negociación.

Beneficios apalancados: Los beneficios dependen del tamaño de la posición, no del margen. Gracias al apalancamiento, se pueden aumentar los beneficios potenciales, incluso si los activos subyacentes experimentan pequeñas oscilaciones de precios.

Mitigación de la baja volatilidad: Los mercados suelen alternar fases de alta y baja volatilidad. En las fases de mayor volatilidad, los movimientos de precios son mayores, lo que permite obtener mayores beneficios (pero también aumenta los riesgos). Gracias al apalancamiento, es posible abrir posiciones rentables incluso en periodos de baja volatilidad, cuando la acción de los precios es débil pero sus movimientos tienden a ser menos caóticos.

Operar en mercados de élite: El apalancamiento también puede ser la clave para acceder a mercados de instrumentos más caros, que normalmente están reservados para inversores adinerados. Estos mercados suelen experimentar grandes movimientos estacionales, una alta correlación con otros instrumentos y pueden ofrecer numerosas oportunidades de negociación.

Contras del apalancamiento:

Pérdidas amplificadas: El mayor riesgo al operar con apalancamiento es amplificar las pérdidas en lugar de los beneficios. Aunque el margen puede ser mínimo, los resultados de las operaciones se basan en el tamaño total de la posición, lo que significa que las pérdidas también pueden ser considerablemente altas si no se aplica una estrategia de salida sólida.

Riesgo de requerimiento de margen: El temido requerimiento de margen por parte del broker ocurre cuando las pérdidas potenciales de una posición abierta socavan el margen requerido. Dado que el apalancamiento amplifica las pérdidas, este riesgo no puede eliminarse por completo, por lo que es necesario contar con un plan de negociación sólido para minimizar la probabilidad de que ocurra.

Ejemplo de negociación apalancada - Clientes minoristas:

"Veamos otro ejemplo, esta vez con el oro. El precio de una onza troy de oro es de 1.327,40 $. El operador cree que el precio subirá y desea abrir una gran posición de compra de 10 unidades. El precio de la posición es de 13.274 $, una gran cantidad a arriesgar, teniendo en cuenta que está fuera del alcance de la mayoría de los operadores. Con el apalancamiento de 20:1 que ofrece AvaTrade, es decir, un margen del 5,00%, la cantidad disminuirá sustancialmente. Esto significa que el trader sólo tendrá que invertir 1 $ por cada 20 de la posición, con lo que ésta será de sólo 663,5 $.

Margin Call - Cómo funciona el Margin Call

Volviendo al ejemplo anterior, el valor original de la posición es de 13.270 $. Al utilizar el apalancamiento, el operador sólo invierte 663,5 $ de su capital, y mientras tenga al menos 331,75 $, es decir, el 50% de este margen, sus posiciones se mantienen abiertas.

Si el capital cae por debajo del 50% del margen requerido por las cuentas MetaTrader 4 y AvaOptions, el corredor comenzará a cerrar las posiciones del cliente en un intento de restablecer el margen. Este procedimiento se denomina ajuste de márgenes.

Para poder optar al apalancamiento, el operador debe tener los fondos necesarios en su cuenta para cubrir cualquier pérdida. Estos requisitos mínimos pueden variar de un broker a otro. AvaTrade, por ejemplo, exige a sus clientes minoristas un capital equivalente como mínimo al 50% del margen total utilizado en sus cuentas y AvaOptions.

AvaOptions cerrará todas las posiciones del cliente, mientras que MetaTrader 4 cerrará primero la posición con mayores pérdidas y luego continuará cerrando las demás hasta que el nivel de capital vuelva a superar el 50 por ciento del margen utilizado.

Ejemplo de negociación con apalancamiento - Clientes profesionales/no comunitarios

La normativa que regula la cantidad máxima de apalancamiento que se puede utilizar varía en función tanto del país en el que se establezca la relación entre el corredor y el operador como del nivel de experiencia que demuestre el operador. Veamos el mismo ejemplo anterior pero con un apalancamiento de 200:1, que no está permitido por la legislación europea vigente pero sí en algunas jurisdicciones extranjeras. El margen exigido pasa a ser del 0,50% y la cantidad requerida disminuye sustancialmente. Esto significa que por cada 200 $ de valor en la posición, el operador tendrá que invertir 1 $ de su cuenta, es decir, sólo 66,35 $.

Margen de Garantía - Clientes Pro/Non EU

AvaTrade requiere que un operador Pro/No UE tenga al menos el 10% de su capital de llamada de margen en cuentas MetaTrader 4 y AvaOptions.

Volvamos al ejemplo anterior, en el que el valor original de la posición es de 13.270 $ tanto para las cuentas de MetaTrader 4 como para las de opciones FX.

Gracias al apalancamiento, el operador solo puede invertir $66.35 de su capital, y mientras su capital no caiga por debajo del 10% de este margen utilizado, es decir, $6.64, sus posiciones se mantendrán abiertas.

Sin embargo, si el operador tiene pérdidas y su capital cae por debajo del 10% del margen utilizado en las cuentas MetaTrader 4 y AvaOptions, el broker cerrará las posiciones del cliente.

En AvaOptions, todas las posiciones abiertas se cerrarán al mismo tiempo, mientras que en MetaTrader 4 se cerrará primero la posición con mayores pérdidas y, a continuación, las demás, hasta que se restablezca el requisito de margen del 10%.

Apalancamiento con AvaTrade

AvaTrade ofrece la posibilidad de operar con cientos de instrumentos, y el apalancamiento disponible para cada uno se especifica en las condiciones de operación. Antes de comenzar a operar con apalancamiento, asegúrese de que comprende plenamente no solo el potencial, sino también las trampas que pueden derivarse de un uso descuidado de esta herramienta.

Nuestro consejo para garantizar una experiencia de negociación agradable es siempre el mismo: planifique sus operaciones de forma metódica y cuidadosa, no se deje guiar por sus emociones y tenga siempre preparado un plan de salida. Cuando opere, confórmese con lo que crea que puede dominar, y cuando no tenga posiciones abiertas, nunca deje de intentar llevar sus conocimientos un paso más allá practicando el paper trading.

Y eso no es todo. AvaTrade pone en tus manos una poderosa herramienta de gestión del riesgo. Configúrela antes de abrir una posición: dura tanto como quieras y si tu operación pierde al vencimiento, recuperas todo el dinero en tu cuenta, menos la comisión que pagaste por configurarla.

Preguntas frecuentes sobre el apalancamiento

¿Puede el apalancamiento hacer que mi cuenta sea negativa?

Debido a que AvaTrade utiliza un requisito de margen del 50% y el uso de llamadas de margen, el riesgo de pérdidas excesivas en las operaciones que superen el saldo total de su cuenta se reduce al mínimo, pero no es inexistente. Durante un período de volatilidad extrema, es posible que una posición se mueva tan rápidamente en su contra que no sea posible liquidar la posición perdedora antes de que el saldo de su cuenta sea negativo. Para evitar estas eventualidades, le recomendamos encarecidamente que utilice el apalancamiento con prudencia, o que lo evite si cree que no entiende bien cómo funciona.

Apalancamiento y Margen en los Mercados Financieros: ¿Cuál es la Diferencia?

El apalancamiento y el margen son conceptos estrechamente relacionados pero no son iguales. Ambos implican pedir prestado para operar en los mercados financieros, pero el apalancamiento se refiere a endeudarse, mientras que el margen es el dinero real o deuda que el operador utiliza para invertir en los mercados financieros. El coeficiente de apalancamiento representa el valor de la posición en relación con la cantidad de inversión necesaria, por ejemplo, 100:1, mientras que el margen es la cantidad real que el corredor posee para crear el apalancamiento, expresado como un porcentaje de la posición total. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100:1, puedes controlar 100 $ de un activo con solo 1 $ (equivalente al 1%) de margen.

¿Existen desventajas en el uso del apalancamiento?

El apalancamiento es un instrumento financiero complejo y debe ser tratado con precaución. Aunque suena atractivo en teoría, la realidad puede ser diferente una vez que los operadores se dan cuenta de que el apalancamiento no solo amplifica las ganancias, sino también las pérdidas. Cualquier operación que utilice apalancamiento y se mueva en contra del operador generará una pérdida mucho mayor que una operación sin apalancamiento. Por lo tanto, se recomienda tener precaución y dominar completamente el apalancamiento antes de utilizarlo. Este es el camino hacia una carrera más larga y próspera como trader.

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